Начинается бал у Сатаны, куда Маргарита была приглашена в качестве хозяйки - королевы. Висельники, вампиры, убийцы - всех их Маргарита должна встретить и одарить своим вниманием. Из живых людей на балу только некий барон Майгель, подосланный НКВД, чтобы выяснить, что же там происходит...
