В сказочную страну, которой незаконно правит король Теодор, прибывают странствующие актеры. Приезжают они тайно, потому что еще давным-давно король сослал всех актеров в далекие земли. Вместе с артистами Жаком и Мартой в королевстве появляется спасенный ими принц Пенапью. Он ехал ко двору короля Теодора свататься к его дочери, принцессе Альбине, но был ограблен разбойниками. Пенапью уговаривает актеров поехать с ним к королю, у которого (в благодарность за свое спасение) он попросит разрешить артистам выступать в королевстве.